News21 Marzo 2022 15:42

L’Europa può reggere senza petrolio, gas e carbone russi?

La risposta è sì ma con i giusti accorgimenti. L'analisi del Think tank Bruegel

Lo scorso 8 marzo la Commissione europea ha presentato il RePower Eu, il piano europeo per rendersi indipendente dai combustibili fossili russi prima del 2030. Per quanto riguarda il gas l’Europa ha infatti importato 155 mld di mc di gas nel 2021 ed entro la fine del 2022 dovrebbe ridurre questa fornitura di 101,5 miliardi di mc pari ai due terzi. Secondo un’analisi condotta da Bruegel, l’Europa potrebbe vivere il prossimo inverno anche senza l’ausilio di gas russo ma la situazione, strano a dirsi, potrebbe essere più critica se si guarda a petrolio e carbone.

IL LEGAME RUSSIA-UE SUL PETROLIO

La Russia è infatti il più grande esportatore mondiale di petrolio con circa l'8% dell'offerta mondiale e l'UE il secondo importatore mondiale e il più grande acquirente di petrolio russo.

Solo per fare un esempio a dicembre 2021 la Russia ha esportato 5 mb/g di petrolio e 2,8 mb/g di prodotti petroliferi, inclusi 1,1 mb/g di gasolio/diesel, 0,6 mb/g di olio combustibile e 0,5 mb/g di nafta. Nel 2020, le esportazioni totali di greggio in Europa sono state di 2,8 mb/g, di cui circa 0,7 mb/g via gasdotto, mentre il resto via mare. Le esportazioni totali di greggio in Asia sono state di 2,1 mb/g, con 0,8 mb/g direttamente in Cina tramite gasdotto. Oltre il 70% delle esportazioni di prodotti petroliferi russi è andato ai mercati europeo e statunitense.

Nel 2021, le esportazioni di petrolio e prodotti petroliferi costituivano il 37% dei ricavi delle esportazioni russe, secondo il Servizio doganale federale russo, quando i prezzi del petrolio erano in media di 71 dollari al barile. Nel febbraio 2022, il prezzo del petrolio russo si è attestato però in media a 92 dollari/bbl.

LA STORIA NON SI DIMENTICA

C’è un altro dato da considerare: storicamente, l'infrastruttura petrolifera russa è stata costruita per servire i mercati dell'Europa orientale, in particolare attraverso l'oleodotto Druzhba che alimenta direttamente sei raffinerie nell'UE, ma dal 2009 (quando è stata completata la prima fase dell'oleodotto ESPO-1 ), la Russia ha sviluppato l'export anche verso i mercati asiatici e direttamente in Cina.

“Stimiamo che 4 mb/g di greggio russo siano vulnerabili a un embargo sul commercio petrolifero da parte dell'UE e di altri paesi OCSE non europei – sottolinea Bruegel nella sua analisi -. Ciò include parte del petrolio dal Kazakistan, che è collegato alle rotte di esportazione russe. Sono a rischio anche più di 1,5 mb/g di prodotti petroliferi che fluiscono verso paesi OCSE non europei. Le prove finora suggeriscono che mentre il petrolio ha continuato a fluire attraverso gli oleodotti, la Russia sta lottando per trovare acquirenti per le spedizioni marittime al momento si tratta di circa 1,6 mb/g di greggio e 1 mb/g di prodotti petroliferi, che potrebbero diventare 3 mb/g in aprile”.

Lato offerta, invece, l’Ue nel 2020 ha importato 9,3 mb/g di petrolio greggio e 5,6 mb/g di prodotti petroliferi raffinati e se si considera il dato di novembre 2021 la Russia ha rappresentato poco meno del 30% dell’import di greggio europeo e poco più del 15% dell’import di prodotti petroliferi. In totale lo scorso anno sono stati circa 88 i miliardi di euro che sono passati nelle tasche russe per questo tipo di prodotti.

La prima osservazione da fare è che “se il commercio di petrolio tra UE e Russia si fermasse, circa 3 mb/g della fornitura russa di greggio e circa 1 mb/g di prodotti petroliferi verrebbero sospesi, costituendo un grave shock dell'offerta globale. Con mercati petroliferi già ristretti, non è chiaro se i fornitori sarebbero in grado o disposti a colmare il deficit”, ha spiegato Bruegel nella sua analisi. Tuttavia “il fatto che gran parte delle importazioni europee di greggio avvenga via nave piuttosto che tramite oleodotto significa che, in linea di principio, sostituire il petrolio russo sarà più facile che sostituire il gas russo”.

I TRE COLLI DI BOTTIGLIA DELL’EUROPA VERSO IL PETROLIO RUSSO

Nonostante ciò l’analisi di Bruegel ha preso in considerazione tre colli di bottiglia:

i) Infrastrutture petrolifere intraeuropee : se le forniture petrolifere russe si interromperanno, sarà difficile reindirizzare il greggio e i prodotti petroliferi all'interno dell'UE. L'infrastruttura è progettata per flussi da est a ovest e lo spostamento del greggio e dei prodotti verso est potrebbe comportare movimenti anormali, anche via ferrovia, camion e chiatta fluviale.

ii) Raffinerie: alcune raffinerie europee sono ottimizzate per utilizzare petrolio russo e saranno meno efficienti se produrranno con una diversa qualità di greggio. Il greggio iracheno e iraniano si avvicinano di più al greggio russo. Particolarmente vulnerabili sono sei grandi raffinerie lungo il gasdotto Druzhba (in Polonia, Germania, Cechia, Austria, Ungheria e Slovacchia). Nel 2019 queste raffinerie sono state sottoposte a uno stress test poiché i flussi sono stati interrotti a causa della contaminazione del petrolio . Hanno superato la provautilizzando riserve strategiche, greggio immagazzinato in loco e consegne marittime dirottate. Ma queste interruzioni sono durate solo due mesi. Se non è possibile alimentare queste raffinerie, lo slack dovrà essere recuperato in raffinerie alternative per soddisfare la domanda di prodotto finale. Sebbene le raffinerie portuali siano ancora vulnerabili a un calo da parte di un fornitore così grande, in genere sono in una posizione migliore per: a) accettare diversi tipi di greggio e b) accettare spedizioni da nuovi fornitori.

iii) Sostituzione della capacità di raffinazione russa: oltre alla fornitura di petrolio, l'UE deve anche considerare la possibilità di sostituire la capacità di raffinazione russa che produce diesel, nafta e olio combustibile. Le raffinerie europee potrebbero cercare di compensare ciò aumentando la produttività delle raffinerie. Per sostituire la fornitura di diesel russa perduta, ad esempio, le raffinerie europee dovrebbero aumentare le corse di circa 10 punti percentuali, portandole a quasi il 90% della capacità totale di 15-16 mb/g. Sarebbe il tasso di utilizzo più alto di questo secolo.

GOVERNI DEVONO INCORAGGIARE LA RIDUZIONE DELLA DOMANDA

“Dal momento che sarà difficile per l'Europa sostituire completamente e in modo tempestivo il petrolio e i prodotti petroliferi russi, i governi devono incoraggiare la riduzione della domanda – ha concluso Bruegel -. I governi europei pianificano o hanno già adottato un approccio di ‘discriminazione positiva’ sovvenzionando alcune categorie di consumatori esposte ai prezzi elevati dell'energia. La domanda è stata incrementata al di là di quanto le tipiche forze di mercato avrebbero incoraggiato. Nello scenario senza energia russa, questo approccio diventerà eccessivamente costoso e porterà a guerre di offerte per carburante limitato. Invece, l'obiettivo dovrebbe essere quello di tagliare in modo proattivo piuttosto che aumentare la domanda. Ciò calmerà i mercati e consentirà a domanda e offerta di incontrarsi a un prezzo più ragionevole.L'UE e altri paesi dell'OCSE dovrebbero adottare rapidamente piani coordinati per ridurre la domanda. Le analogie con le azioni intraprese durante la seconda guerra mondiale o l'embargo petrolifero dell'OPEC del 1973 non sono inverosimili. I membri dell'Agenzia internazionale per l'energia dovrebbero mantenere un programma di misure di contenimento della domanda, per ottenere una rapida riduzione del 10% della domanda di petrolio. Ciò darebbe ai mercati abbastanza tempo per un riorientamento strutturale lontano dal petrolio russo. Ogni barile di petrolio risparmiato ora può rimanere in deposito ed essere disponibile in caso di interruzione della fornitura”, ha ammesso l’analisi sottolineando che le misure più efficaci sul lato della domanda di petrolio dovranno arrivare dal settore dei trasporti (incoraggiamento del trasporto pubblico, car sharing) e che in caso di fallimento si potrebbe arrivare anche a lockdown dei veicoli privati.

IL CARBONE

Diverso il discorso per quanto riguarda il carbone: L'Ue ha gradualmente eliminato i combustibili fossili solidi, riducendo il consumo da 1.200 a 427 milioni di tonnellate (MT) in tre decenni (1990-2020). Nel frattempo, le importazioni sono diventate più significative, passando dal 30% a oltre il 60% del consumo interno, sollevando dubbi sulla disponibilità di carbon fossile per l'UE in caso di una grave interruzione, come un embargo energetico alla Russia. La Russia ha infatti svolto un ruolo importante nel colmare il divario tra il consumo di carbon fossile dell'UE e la produzione interna, con le importazioni di carbon fossile in aumento da 8 milioni di tonnellate (MT; 7% delle importazioni totali dell'UE) nel 1990 a 43 tonnellate (54 %) nel 2020.

“La sostituzione degli attuali volumi di carbone russo (>40 tonnellate) potrebbe essere solo una parte della sfida – avverte Bruegel -. Se anche le forniture russe di gas e petrolio venissero interrotte, l'UE potrebbe voler importare più carbone per produrre elettricità. In effetti, in termini di elettricità, l'UE ha una capacità inutilizzata sufficiente per aumentare drasticamente la produzione di energia dal carbone in caso di emergenza. Se tutte le centrali elettriche a carbon fossile in Germania avessero funzionato a pieno regime nel 2021, avrebbero prodotto circa 140 TWh in più di elettricità, consumando circa 40 tonnellate di carbone in più”.

DIVERSIFICARE E AUMENTARE L'OFFERTA DI CARBONE DELL'UE

“Sebbene le importazioni russe rappresentino una quota significativa del carbone termico consumato nell'UE, ci sono segnali dall'industria che le importazioni russe potrebbero essere sostituite in tempi relativamente brevi. Soprattutto, l'associazione tedesca degli importatori di carbone ha affermato che il carbone russo può essere sostituito in pochi mesi – ha sottolineato l’analisi -. Non è chiaro, tuttavia, in che misura gli stock di carbone dell'UE fornirebbero per la fase di transizione. I segnalati 2,6 milioni di tonnellate stoccate nei porti coprirebbero circa tre settimane di importazioni russe, ma più carbone dovrebbe essere presente nelle scorte delle centrali elettriche”. Insomma, “il carbone russo può essere sostituito perché i mercati globali del carbone sono ben forniti e flessibili”.

LO STOP AL GAS POTREBBE ESSERE PIU’ DOLOROSO PER L’UE

In conclusione, gli analisti di Bruegel ammettono quindi che sebbene fermare le importazioni di gas russe sarebbe difficile e costoso, ma fattibile, potrebbe essere però meno doloroso per l'UE gestire un'interruzione completa delle importazioni russe di petrolio e carbone. “Petrolio e carbone sono mercati più globali e liquidi del gas e dipendono meno da infrastrutture rigide come i gasdotti di importazione europei. Tuttavia, ciò implica che uno stop europeo alle forniture russe di petrolio e carbone avrebbe sostanziali effetti di secondo impatto a livello mondiale. L'Europa potrebbe essere duramente colpita dall'aumento dei prezzi, ma essendo un continente ricco sarebbe in grado di attrarre più greggio, prodotti petroliferi e carbone, il che potrebbe essere sempre più difficile per le economie emergenti e in via di sviluppo”.

“L'Europa può farcela senza le forniture petrolifere russe, ma dovranno essere affrontati notevoli problemi di coordinamento e logistici. L'Europa e gli Stati Uniti dovrebbero stringere un patto energetico transatlantico per rendere disponibili capacità di riserva dirette e indirette (compreso il cambio di carburante) negli Stati Uniti per aiutare l'Europa a far fronte alla perdita di volumi russi. Sforzi diplomatici congiunti nei confronti dei produttori dell'OPEC aiuterebbero a ridurre il divario, cosa che sarà realizzata dalla riduzione della domanda di petrolio guidata dai prezzi in tutto il mondo. Qualsiasi deficit a breve termine può essere soddisfatto dalle grandi scorte di petrolio e prodotti e attivando piani del governo per ridurre significativamente la domanda. Uno stop alle importazioni di petrolio dalla Russia comporterà un aumento dei prezzi del petrolio per l'Europa, ma i mercati globali garantiranno all'Europa tutto il petrolio per cui è disposta a pagare e alla fine i mercati si riequilibreranno”.

Per quanto riguarda il carbone, “allontanare le forniture europee dalla Russia soddisfacendo al contempo le crescenti esigenze di importazione di carbone comporterà un aumento dei prezzi globali del carbone, sempre con significativi effetti di secondo impatto sulle economie emergenti e in via di sviluppo. Anche le questioni logistiche devono essere risolte. È di fondamentale importanza per l'Europa acquistare rapidamente più carbone e ricostituire le sue scorte, in particolare a causa del consumo potenzialmente maggiore nelle centrali elettriche”. Dunque “l'Europa attraverserà un periodo breve e doloroso fino al riaggiustamento della domanda e dell'offerta, se queste misure saranno accompagnate da un rinnovato slancio per una transizione verso fonti energetiche a emissioni zero, l'influenza della Russia sulle forniture energetiche dell'UE scomparirà”, ha concluso l’analisi di Bruegel.
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