Il boom dei veicoli elettrici, dell’intelligenza artificiale (AI), delle infrastrutture energetiche e dell’automazione determinerà almeno 10 milioni di tonnellate di domanda aggiuntiva di rame entro il 2035. Lo ha previsto la multinazionale svizzera del commercio di materie prime Trafigura. Secondo Graeme Train, responsabile dell'analisi dei metalli di Trafigura, un terzo dei 10 milioni di tonnellate di nuova domanda proverrà dal settore dei veicoli elettrici, "Un terzo è la generazione, trasmissione e distribuzione di elettricità, e il resto è per cose come l'automazione, la produzione capex e sistemi di raffreddamento all'interno dei data center", ha affermato Train.
Un paio di settimane fa, Saad Rahim, capo economista di Trafigura, aveva stimato che la sola intelligenza artificiale avrebbe il potenziale per aggiungere un milione di tonnellate all’anno alla domanda di rame entro il 2030. “Se si considera la domanda proveniente dai data center e correlata a quella dell’intelligenza artificiale, tale crescita è improvvisamente esplosa”, ha affermato Rahim. Quel milione di tonnellate va comunque ad aggiungersi al deficit di 4-5 milioni di tonnellate che abbiamo entro il 2030. Questo non è qualcosa che qualcuno ha effettivamente preso in considerazione in molti di questi equilibri tra domanda e offerta” ha aggiunto l'analista.
Naturalmente tutto questo si riflette sui prezzi: i futures sul rame hanno registrato rialzi vicino al massimo degli ultimi cinque anni a 4,46 dollari per libbra (9.812 dollari/t), e Wall Street sta diventando sempre più rialzista. Citi ha previsto che il metallo è entrato nel suo secondo mercato rialzista secolare, "spinto dalla forte crescita della domanda legata alla decarbonizzazione", aggiungendo che " solo prezzi più alti risolveranno questi deficit".
Citi ha osservato che l'ultimo mega mercato rialzista del rame è avvenuto negli anni 2000, quando i prezzi aumentarono di 5 volte in tre anni guidati dalla rapida urbanizzazione e industrializzazione in Cina. Citi ha consigliato ai consumatori aziendali di coprire le loro esposizioni al rame perché esiste il potenziale per un nuovo "rialzo esplosivo dei prezzi "nei prossimi tre anni.
Citi ha anche affermato che i prezzi del rame potrebbero raggiungere i 10.500 dollari/t nei prossimi tre mesi, portando la media dei prezzi del secondo e terzo trimestre a 10.000 dollari/t rispetto ai 9,5 mila dollari/t precedentemente stimati. Giovedì il rame ha raggiunto l'obiettivo di Citi di 9.741 dollari/t. Il nuovo scenario rialzista a breve termine di Citi vede i prezzi del rame salire alle stelle fino a 12.000 dollari/t in tale arco di tempo.
Nel frattempo, gli strateghi della Bank of America affermano che la crisi dell’offerta di rame è già presente, a causa alla “mancanza di progetti minerari che stanno diventando un problema crescente per il rame. Questo, insieme agli investimenti nelle tecnologie verdi e alla ripresa dell’economia globale, dovrebbe aumentare i prezzi. a$10.250/ton entro il quarto trimestre''.