Secondo il nuovo rapporto a medio termine dell'AIE, l'uso del petrolio per i trasporti è in declino dopo il 2026, ma il consumo complessivo dovrebbe essere sostenuto dalla forte domanda di prodotti petrolchimici
Secondo un nuovo rapporto dell'AIE pubblicato oggi, la crescita della domanda mondiale di petrolio è destinata a rallentare quasi fino a fermarsi nei prossimi anni, con i prezzi elevati e le preoccupazioni per la sicurezza degli approvvigionamenti evidenziate dalla crisi energetica globale che accelerano il passaggio a tecnologie energetiche più pulite.
Il rapporto di mercato a medio termine Oil 2023 prevede che, sulla base delle attuali politiche governative e delle tendenze di mercato, la domanda globale di petrolio aumenterà del 6% tra il 2022 e il 2028, raggiungendo i 105,7 milioni di barili al giorno (mb/d) - sostenuta dalla robusta domanda dei settori petrolchimico e aeronautico. Nonostante questo aumento cumulativo, la crescita annuale della domanda dovrebbe ridursi dai 2,4 mb/d di quest'anno a soli 0,4 mb/d nel 2028, facendo intravedere un picco nella domanda.
In particolare, l'uso del petrolio per i carburanti da trasporto è destinato a diminuire dopo il 2026, in quanto l'espansione dei veicoli elettrici, la crescita dei biocarburanti e il miglioramento del risparmio di carburante ridurranno i consumi.
"Il passaggio a un'economia basata sull'energia pulita sta accelerando, con un picco della domanda globale di petrolio in vista prima della fine di questo decennio, grazie al progresso dei veicoli elettrici, dell'efficienza energetica e di altre tecnologie", ha dichiarato il direttore esecutivo dell'AIE Fatih Birol. "I produttori di petrolio devono prestare molta attenzione al ritmo crescente del cambiamento e calibrare le loro decisioni di investimento per garantire una transizione ordinata".
I mercati petroliferi globali si stanno ancora lentamente ricalibrando dopo tre anni turbolenti in cui sono stati sconvolti prima dalla pandemia di Covid-19 e poi dall'invasione dell'Ucraina da parte della Russia. La crisi energetica globale innescata dalla guerra in Ucraina ha provocato un rimescolamento senza precedenti dei flussi commerciali mondiali. I mercati petroliferi globali potrebbero subire una significativa contrazione nei prossimi mesi, in quanto i tagli alla produzione da parte dell'alleanza OPEC+ temperano la ripresa delle forniture globali di petrolio. Tuttavia, secondo il nuovo rapporto, le molteplici tensioni sui mercati sembrano destinate ad attenuarsi negli anni successivi.
La Cina è stata l'ultima grande economia a revocare le severe restrizioni imposte dalla Covid-19 alla fine del 2022, portando a una ripresa della domanda di petrolio dopo la pandemia nella prima metà del 2023. Ma si prevede che la crescita della domanda in Cina rallenti notevolmente a partire dal 2024. Tuttavia, l'aumento della domanda petrolchimica e la forte crescita dei consumi nelle economie emergenti e in via di sviluppo compenseranno ampiamente la contrazione nelle economie avanzate.
Gli investimenti globali nell'upstream per l'esplorazione, l'estrazione e la produzione di petrolio e gas sono destinati a raggiungere i livelli più alti dal 2015, con una crescita dell'11% su base annua fino a 528 miliardi di dollari nel 2023. Anche se l'impatto dell'aumento della spesa sarà in parte compensato dall'inflazione dei costi, questo livello di investimenti, se mantenuto, sarebbe adeguato a soddisfare la domanda prevista nel periodo coperto dal rapporto. Tuttavia, supera l'importo che sarebbe necessario in un mondo che si avvia verso le emissioni nette zero.
Le proiezioni del rapporto ipotizzano che i principali produttori di petrolio mantengano i loro piani di aumento della capacità anche se la crescita della domanda rallenta. Si prevede che ciò si traduca in un cuscinetto di capacità inutilizzata di almeno 3,8 mb/d, concentrato in Medio Oriente. Il rapporto rileva tuttavia una serie di fattori che potrebbero influenzare gli equilibri di mercato nel medio termine, tra cui l'incertezza delle tendenze economiche globali, la direzione delle decisioni dell'OPEC+ e la politica dell'industria della raffinazione cinese.
I Paesi produttori di petrolio al di fuori dell'alleanza OPEC+ dominano i piani di aumento della capacità di approvvigionamento globale nel medio termine, con un aumento previsto di 5,1 mb/d entro il 2028 guidato da Stati Uniti, Brasile e Guyana. L'Arabia Saudita, gli Emirati Arabi Uniti e l'Iraq guidano i piani di aumento della capacità all'interno dell'OPEC+, mentre i membri africani e asiatici sono destinati a lottare con continui cali e la produzione russa diminuisce a causa delle sanzioni. Ciò comporta un guadagno netto di capacità di 0,8 mb/d da parte dei 23 membri dell'OPEC+ nel periodo di previsione del rapporto.
Nel settore della raffinazione, l'eccesso di capacità globale è stato ridotto da ondate di chiusure, conversioni in impianti di biocarburanti e ritardi nei progetti dopo la pandemia. Questo, unito al forte calo delle esportazioni cinesi di prodotti petroliferi e allo sconvolgimento dei flussi commerciali russi, ha portato a profitti record per il settore lo scorso anno. Sebbene si preveda che le aggiunte nette di capacità di raffinazione entro il 2028 superino la crescita della domanda di prodotti raffinati, le tendenze divergenti tra i vari prodotti fanno sì che non si possa escludere il ripetersi della stretta del 2022 nei distillati medi.